我國造紙大企業(yè)相對(duì)較少，一些中小規(guī)模紙企居多，市場集中度比較低。由于受疫情影響，我國廢紙紙漿進(jìn)口受限，促使國內(nèi)造紙行業(yè)進(jìn)入漲價(jià)潮，使得小產(chǎn)能淘汰，市場整體集中度會(huì)有所提升。

　　在“雙控+雙減”等多重政策推動(dòng)下，紙企迎來創(chuàng)新發(fā)展。

01、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　我國是造紙大國，但森林面積小，覆蓋率低，造紙企業(yè)所需的原材料基本依賴于進(jìn)口。2021年的“禁廢令”給造紙?jiān)牧蠋砹司薮蟮娜笨?，為?yīng)對(duì)“禁廢令”，龍頭紙企把目光投向東南亞等國家，紛紛海外投資建廠。

　　2021年“禁廢令”的落地宣告國內(nèi)造紙行業(yè)外廢強(qiáng)依賴的“舊時(shí)代”結(jié)束，國內(nèi)紙企除了依靠自身產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，還紛紛將目光投向了東南亞地區(qū)。

　　越南、印尼、泰國、緬甸、馬來西亞等這些東南亞國家地理位置優(yōu)越，港口眾多交通便利；森林覆蓋率高，森林資源豐富；勞動(dòng)力價(jià)格低廉等，是建立紙廠的極佳選擇。近年東南亞已成為國內(nèi)紙企海外布局的主要目的地，僅馬來西亞，就吸引了玖龍紙業(yè)、景興紙業(yè)、理文造紙、山鷹國際、建暉紙業(yè)及浙江新勝大等宣布投資建廠。

　　多家紙企加大研發(fā)投入，利用中國充足的竹資源等原料制漿，逐漸減少對(duì)進(jìn)口漿的依賴，當(dāng)然這也是需要一個(gè)過程，需要全行業(yè)的支持也需要國家的大力扶持。

02、“雙控”之下，紙企減產(chǎn)提價(jià)

　　能耗雙控下，部分省份能耗不降反升，高能耗省份擴(kuò)大限電范圍，對(duì)紙企造成影響。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-7月，我國造紙業(yè)用電量占用電量達(dá)547億千瓦時(shí)，2021年1-7月,全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量7880.2萬噸，則每噸原紙的用電量為694千瓦時(shí)。如按照廣東出臺(tái)的措施，高峰電價(jià)上浮25%，則每噸紙的用電成本可增加173元，可謂十分驚人。

　　由于限電，上游紙廠停機(jī)限產(chǎn)，供給量大幅下降，處于供不應(yīng)求的態(tài)勢，這樣紙企不得不提高產(chǎn)品價(jià)格來應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本的增加。

03、“雙減”政策影響文化用紙

　　隨著“雙減”政策的落實(shí)，為有效減輕學(xué)生的負(fù)擔(dān)，學(xué)校的教輔教材、培訓(xùn)資料印刷的需求量縮減，文化用紙的消費(fèi)量大幅度降低。進(jìn)入第四季度，文化用紙價(jià)格基本穩(wěn)定，教輔教材訂單需求不旺，多以按需采購為主。

　　今年以來，文化紙市場出現(xiàn)了較大的波動(dòng)。其中，上半年，國內(nèi)紙制品價(jià)格在木漿等大宗商品價(jià)格上漲的帶動(dòng)下不斷走高，但受“疫情”反復(fù)影響，二季度以來，造紙行業(yè)景氣度面臨階段性考驗(yàn)。公開數(shù)據(jù)顯示，從主要產(chǎn)品市場價(jià)格看，主要紙種市場價(jià)格在經(jīng)歷了4月中旬的小高峰后，逐月下滑。同時(shí)，來自日本、韓國的低價(jià)文化紙大量涌入國內(nèi)市場，也對(duì)紙價(jià)造成較大沖擊。

　　9月份開始我國推行“雙減政策”，各類教輔用書需求下降，因而出現(xiàn)紙漿降價(jià)。但之后由于“能耗雙控”，造紙成本上漲和開工率不足，紙張價(jià)格又出現(xiàn)上漲?？偟膩砜?，政策、能耗控制和紙張需求周期性因素交互作用下，造紙行業(yè)成本區(qū)域上升，價(jià)格不確定性增加，因而出現(xiàn)較大波動(dòng)。

04、包裝紙產(chǎn)量增長

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的高速發(fā)展，大眾對(duì)網(wǎng)上購物的需求增大，特別是第四季度的雙11、雙12大促活動(dòng)，薇婭、李佳琪直播間在雙11當(dāng)天創(chuàng)造了近200億的銷售額。

　　根據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年11月份快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到了峰值，12月份趨于平穩(wěn)，但相對(duì)于以往，12月份的快遞業(yè)務(wù)量也是呈上漲的趨勢。這必然會(huì)提升包裝類用紙的消費(fèi)量，推動(dòng)包裝產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：國家郵政局

　　隨著電商促銷旺季結(jié)束，但市場整體的供應(yīng)壓力依然不減，預(yù)計(jì)12月月底的圣誕節(jié)和明年的元旦春節(jié)，國內(nèi)整體包裝用紙市場需求還是會(huì)有所上升。

　　總體來看，由于原材料短缺、國際物流成本提高等問題，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營成本的上漲。

　　“雙控”政策以及“雙碳”目標(biāo)實(shí)施背景下，國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將成為主要趨勢。產(chǎn)業(yè)鏈布局完善，布局清潔能源，以及技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)先實(shí)現(xiàn)能耗降低的造紙龍頭企業(yè)，將在長期趨勢中充分受益，這也為紙企的發(fā)展帶來參考。